Tanatside được đặt hàng vào ngày 23 tháng 8, 1940 cho hãng Yarrow Shipbuilders tại Scotstoun, Glasgow thuộc Scotland trong Chương trình Chiến tranh Khẩn cấp 1940 và được đặt lườn vào ngày 23 tháng 6, 1941. Kinh phí đóng con tàu được tài trợ bởi các cộng đồng dân cư Tregaron, Aberaeron, New Quay, Aberystwyth và Teifiside. Nó được hạ thủy vào ngày 30 tháng 4, 1942 và nhập biên chế vào tháng 8 năm 1942. Con tàu được cộng đồng dân cư Welsh thuộc hạt Cardiganshire đỡ đầu trong khuôn khổ cuộc vận động gây quỹ Tuần lễ Tàu chiến năm 1942. Tên nó được đặt theo rừng săn cáo Tanatside tại Powys, xứ Wales, và là chiếc tàu chiến duy nhất của Hải quân Anh được đặt cái tên này.[3]